스톡 옵션 입찰 요청

무역에있는 입찰을 이해하고 가격을 물으십시오.
입찰가 / 물어 보급 : 그것이 무엇이며 어떻게 사용 하는가.
실제로 주식을 매매하는 경우, 거래소는 금융 정교의 중심지가 아닌 벼룩 시장과 같이 행동합니다. 장면은 혼란 스러울 수 있으며 확실히 빠르게 진행됩니다. 거래에서 탁월한 성과를 거두려면 무슨 일이 일어나고 있는지 확실하게 이해해야합니다. 즉, 입찰가를 이해하고 가격을 물어야한다는 것을 의미합니다. 즉, 입찰가가 의미하는 것과 사용 방법을 이해해야합니다.
왜 주식 가격이 다른가요?
소비자가 구매하는 대부분의 물건과는 달리, 주가는 구매자와 판매자 모두에 의해 설정됩니다.
구매자는 주식에 대해 지불 할 금액 (입찰 가격)과 판매자에게 가격 (ask price)을 알려줍니다.
입찰가와 가격을 조정하는 증권 거래소와 중개인 / 전문가 시스템의 역할. 그러나이 서비스는 가격없이 제공되지 않습니다.
입찰 / 가격 책정.
적절한 온라인 가격 시스템에 액세스 할 수 있다면 입찰가를 확인하고 가격을 물을 수 있습니다. 나스닥은 입찰 / 물가를 중심으로 가격을 책정한다.
입찰 가격과 가격이 결코 같지 않음을 알 수 있습니다. 묻는 가격은 항상 입찰가보다 약간 높습니다. 이것이 의미하는 바는 당신이 주식을 사면 더 높은 가격 인 매매가를 지불하고, 매도 가격을 매수한다면 더 낮은 가격을받을 것입니다. 스톡.
입찰 / 확산을 요청하십시오.
두 가격의 차이는 어떻게됩니까? 이러한 차이를 스프레드라고하며 거래를 처리하는 중개인 / 전문가가 수익을 유지합니다.
실제로이 스프레드는 브로커의 위임 외에도 여러 가지 수수료를 지불하게됩니다. 중개인 수수료는 소매 중개인에게 지불하는 커미션과 동일하지 않습니다.
가격이 지속적으로 움직이기 때문에, 특히 적극적으로 거래되는 주식의 경우 특정 시장 주문을 사용하지 않는 한 구매자 또는 판매자 인 경우 어떤 가격을 얻을 수 있는지 알 수 없습니다.
다른 옵션.
입찰가 / 물가 스프레드 주변에는 여러 가지 방법이 있지만 대부분의 투자자는 수익이 조금 떨어지더라도 잘 작동하는 기존 시스템을 고집하는 것이 좋습니다. 고급 전략은 고급 전문 상인을위한 것입니다.
그렇다고해서 사용법을 익히지도 못했을 지 모르지만, 시작했을 때 기본 규칙을 지키는 것이 더 나을 것입니다. 그냥 발을 젖게하는 것. 이해가 중요합니다. 시장이 어떻게 작동 하는지를 목격 한 적이 있다면, 당신은 두 가지 발목과 전성기의 달러로 뛰어 들기 전에 다른 전략으로 종이를 시험하고 분기하는 것을 고려해보십시오.
참고 : 금융 전문가에게 항상 최신 정보와 동향을 문의하십시오. 이 기사는 투자 자문이 아니며 투자 자문을 목적으로하지 않습니다.

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누군가가 주식의 & quot; 입찰가 & quot; 대 "물음" "현재"에 관련된 가격은 가격?
내 온라인 중개 계좌에서 특정 주식을 사고 싶습니다.
현재 주가는 다음과 같습니다.
누군가가 입찰가와 물가가 현재 가격에 비례하여 의미하는 것을 설명 할 수 있습니까? 제가 1000 주를 사면, 왜 더 많은 돈을 지불할까요?
당신이 말하는 현재 주가는 실제로 마지막 거래의 가격입니다. 역사적인 가격 & ndash; 그러나 시장 시간 동안, 그것은 매우 액체 주식을위한 보통 단순한 초 전에이다.
반대로 입찰가와 물음은 구매자와 판매자가 거래 할 의사가있는 최상의 잠재 가격입니다. 구매 측 입찰가와 판매 측 요구입니다. 그러나 입찰가를 생각해 보시고 가격이 "빙산의 일각"이라고 평가하십시오. 그건:
'입찰가 : 13.20 x200'은 잠재적 구매자가 최대 200 주에 대해 13.20 달러를 입찰한다는 표시입니다. 입찰가는 현재 입찰가가 가장 높습니다. 더 낮은 입찰 가격과 더불어 뒤에 선에 다른 사람이있다. 그래서 당신이보고있는 "입찰"은 실제로 그 순간에 가장 좋은 입찰 가격입니다. 200 개 이상의 주식을 판매하는 "시장"명령을 입력하면 주문 중 일부가 낮은 가격으로 채워질 수 있습니다.
"물어보십시오 : 13.27 x1,000"은 잠재적 인 판매자가 $ 13.27에 최대 1000 개의 주식을 요구한다는 표시입니다. 그들의 묻고 가격은 현재 가장 낮은 질문입니다; 더 높은 가격으로 다른 사람들이 뒤따를 수 있습니다. 그래서 당신이보고있는 "묻기"는 그 순간에 가장 좋은 가격을 요구합니다. 1000 개 이상의 주식을 사기 위해 "시장"명령을 입력하면 주문의 일부가 더 높은 가격으로 채워질 수 있습니다.
잠재적 인 구매자가 물가를 지불 할 의사가 있거나 잠재적 인 판매자가 입찰 가격을 기꺼이 받아 들일 때 또는 구매자와 판매자가 모두 주문을 변경하면 중간에 만나는 경우 트랜잭션이 발생합니다.
주 : 주로 두 종류의 증권 거래소가 있습니다. 제가 방금 언급 한 전형적인 주문 주도 매매 시장, 그리고 어쩌면 당신이 말하는 종류입니다.
존 맥스 (JohnFx)가 이미 언급 한 바와 같이, 다른 종류는 시장 제조사가있는 견적 기반 장외 시장이다. 이 경우 입찰가와 입찰가 간의 차이가 시장에서 주식을 만드는 것에 대한 보상으로 시장에 간다. 마켓 메이커가 돌아 서서 다른 사람에게 매매하기 쉬운 액체 주식의 경우 스프레드가 작습니다 (좁음). 거래하기가 더 쉬운 비 유동성 주식의 경우 스프레드가 일정 기간 동안 재고를 보유해야하는 마켓 메이커를 보상하기 위해 스프레드가 더 큽니다 (폭이 넓음), 잘못된 동안 움직이면 위험 할 수 있습니다 방향.
마침내. 당신이 1000 주를 사고 싶다면 시장 주문을 할 수 있습니다. 이 경우 위에서 설명한 바와 같이 13.27 달러를 지불하게됩니다. 대신에 13.22 달러 (즉, 현재의 현재 가격)에서 주식을 구매하려는 경우 1,000 주에 대한 주문을 13.22 달러로 입력해야합니다. 더 중요한 것은 주문이 새로운 최고 입찰 가격이 될 것입니다 (누군가 다른 사람이 자신의 주식에 대한 입찰을 수락하기 전까지). 물론 주문이 채워지는 제한적인 주문이있는 것은 아닙니다. 아무도 귀하의 입찰을 수락하지 않으면 주문이 만료 될 수 있습니다.
두 가격은 주식의 단일 주식에 대한 따옴표입니다.
입찰 가격은 구매자가 지불하려고하는 금액입니다.
묻는 가격은 판매 인이 그것을 위해 기꺼이하는 무슨이다.
주식을 매매하는 경우, 매수 가격을 얻으려고합니다. 주식을 사면 매매 가격을 얻을 것입니다. 차이점 (또는 "스프레드")은 거래를 처리하는 중개인 / 전문가에게 전달됩니다.
다른 사람들이 말했듯이, 현재 가격은 증권이 거래 된 마지막 가격 일뿐입니다. 그러나 어떤 틱에 대해서도 증권은 여러 거래소와 단일 거래소의 많은 에이전트 사이에서 거래 할 수 있기 때문에 많은 매수 호가가 있습니다. 이것은 Chris가 대답에서 언급 한 두 유형의 교환 모두에 해당됩니다.
Chris의 답변은 두 가지 유형의 교환이 어떻게 작동 하는지를 설명하는 데있어 철저한 내용이므로 약간의 세부 사항 만 추가 할 것입니다. 나스닥 (NASDAQ)과 같은 거래소에는 상대적으로 유동성이 높은 유가 증권 시장이 여러 개 존재하기 때문에 이론적으로 이들 사이에 경쟁이 도입되어 상인이 직면하는 매도 호가 스프레드가 낮아집니다. 이 결과로 마켓 메이커들은 리스크에 대한 보상을 적게 받지만 유동성이 높은 유가 증권에 대한 시장을 만들어 차별화를 이루기를 희망합니다. 또한 중개 회사가 여러 마켓 메이커를 통해 채우는 경우 주문을 여러 가지 가격으로 채울 수 있습니다. 물론, 전자 시스템이 그것을 채우는 교환기 (크리스가 언급 한 다른 유형의 교환기)에 주문한 경우, 이는 어쨌든 발생할 수 있습니다.
간단히 말해서, 1000 개의 주식에 대한 시장 주문을하면 수량, 복수 입찰 가격 등 여러 가지 가격으로 채울 수 있습니다. 대량 주문을하면 브로커는 당신이 시장을 움직이지 못하게하십시오. 이는 소량 투자자가 거래량이 많은 증권을 거래하는 경우에는 거의 문제가되지 않지만 기관 투자 가나 뮤추얼 펀드와 같이 자본 규모가 큰 투자자가 평균 거래량에 비해 많은 주문을하는 경우 부담이 될 수 있습니다 주문이있을 때마다 가격 차이와 늘어난 부기가 요구됩니다.
이것은 접선으로 관련되어 있으므로 어쨌든 추가하겠습니다. 위에서 설명한 것과 같은 경우에는 모든 또는 없음 (AON) 주문이 하나의 솔루션입니다. 이것들은 브로커가 단일 트랜잭션으로 채울 수있는 경우에만 명령을 실행하도록 지시하는 명령입니다. 대부분의 브로커가이를 제공하지만 특별히 적용되는 몇 가지주의 사항이 있습니다. (나는이 정보 중 일부를 찾을 수 없었으므로이 중 일부는 메모리에서 나온 것입니다.)
전체 또는 일부 주문은 주문 수량이 일정 이상인 경우에만 선택할 수 있습니다. 최소 크기는 300 또는 400 주라고 생각합니다.
브로커가 특별 조건이없는 다른 모든 주문을 먼저 처리 할 때까지는 주문이 접수되지 않습니다.
나는 모든 또는 모든 주문이 주간 주문이라고 믿습니다. 즉, 하루 동안 주문을 채우기에 충분한 공급이 없으면 주문은 시장 마감 때 취소됩니다.
AON 주문은 주문 제한에 대해서만 적용됩니다. AON 특성을 가진 시장 질서의 동작을 복제하려는 경우 현재 시장 가격보다 몇 센트 아래 / 한도로 주문을 시도 할 수 있습니다.

Bid-Ask Spread의 기본.
당신은 아마 기간이 넓어 지거나 입찰을하고 스프레드를 이전에 물어 본 적이 있었지만, 그들이 의미하는 것과 그들이 주식 시장과 어떤 관계가 있는지 알지 못할 수도 있습니다. 입찰가 스프레드는 구매 또는 판매가 이루어지는 가격 및 투자자의 전체 포트폴리오 수익에 영향을 미칠 수 있습니다. 이것이 의미하는 바는 만약 여러분이 주식 시장에서 뛰어 들기를 원한다면, 당신은이 개념에 익숙해 질 필요가 있다는 것입니다.
투자자들은 먼저 확산과 진상을 파악하기 전에 수요와 공급의 개념을 이해해야합니다. 공급이란 판매를위한 재고의 공급과 같은 시장의 특정 품목의 양 또는 풍부함을 가리 킵니다. 수요는 개인이 상품이나 주식에 대해 특정 가격을 지불 할 의사가 있음을 나타냅니다.
광부에 의해 아프리카의 먼 시골에서 독특한 다이아몬드가 발견된다고 가정 해보십시오. 투자자가 발견 한 내용을 듣고 광부에게 전화를 걸어 1 백만 달러에 다이아몬드를 사겠다고 제안합니다. 광부는 하루나 이틀 동안 생각할 것이라고 말합니다. 잠정적으로 신문사 및 기타 투자자들이 앞으로 나와 그들의 관심을 보입니다. 다이아몬드에 관심이있는 다른 투자자들과 함께, 광부는 110 만 달러를 매각하고 100 만 달러의 제안을 거절합니다. 이제 2 명의 잠재 구매자가 각각 120 만 달러와 130 만 달러의 입찰가를 제시하고 입찰가를 제출한다고 가정 해 봅니다. 그 다이아몬드의 새로운 가격은 올라갈 것입니다.
다음날 아시아의 광부가 광부가 아프리카에서 발견 한 다이아몬드와 똑같은 다이아몬드를 10 개 더 발견합니다. 결과적으로 아프리카 다이아몬드의 가격과 수요는 갑자기 희귀 한 다이아몬드 때문에 갑자기 하락할 것입니다. 이 예 - 공급 및 수요의 개념 - 은 주식에도 적용될 수 있습니다. (더 자세한 내용은 어떻게 수요와 공급의 법칙이 주식 시장에 영향을 미치는가?)
확산.
스프레드는 입찰가와 특정 보안에 대한 가격을 묻는 차이입니다.
MSCI (Morgan Stanley Capital International)가 XYZ 주식 1,000 달러를 10 달러에 구입하려고한다고 가정 해 봅시다. Merrill Lynch & amp; Co. 는 10.25 달러에 1,500 주를 팔고 싶어한다. 보급 가격은 $ 10.25와 입찰 가격 $ 10 또는 25 센트 사이의 차이입니다.
이 스프레드를 보는 개인 투자자는 1,000 개의 주식을 팔고 싶다면 MSCI에 매각하여 10 달러로 할 수 있다는 것을 알게됩니다. 반대로, 같은 투자자가 Merrill Lynch로부터 1,500 주를 10.25 달러에 살 수 있다는 것을 알고 있습니다.
주식의 스프레드와 가격은 공급과 수요에 의해 결정됩니다. 더 많은 개인 투자자 또는 구매하려는 회사 일수록 입찰가가 높아지고 더 많은 판매자가 더 많은 오퍼 또는 질문을하게됩니다. (또한 : 수요와 공급의 법칙이 가격에 어떻게 영향을 미칩니 까?)
뉴욕 증권 거래소 (NYSE)에서 구매자와 판매자는 컴퓨터로 매칭 될 수 있습니다. 그러나 경우에 따라 해당 재고를 처리하는 전문가가 교환 층의 구매자 및 판매자와 일치합니다. 구매자와 판매자가 없을 경우, 이 사람은 주식에 대해 입찰가를 제시하거나 질서 정연한 시장을 유지할 것입니다.
나스닥에서 마켓 메이커는 컴퓨터 시스템을 사용하여 입찰가와 제안을 게시하며, 전문가와 동일한 역할을 수행합니다. 그러나 실제 층은 없습니다. 모든 주문은 전자적으로 표시됩니다. (더 자세한 내용은 The NYSE and Nasdaq : How They Work.)
회사가 최고 입찰을 게시하거나 주문에 의해 문의를 당했을 때 게시를 준수해야한다는 점에 유의해야합니다. 즉 위의 예에서 MSCI가 주식 1,000 주에 대해 가장 높은 입찰가를 게시하고 판매자가 회사에 1,000 주를 판매하도록 주문한 경우 MSCI는 해당 입찰을 반드시 준수해야합니다. 물가에 대해서도 마찬가지입니다.
주문 유형.
시장 주문 (Market Order) - 시장 질서는 시장 가격 또는 현행 가격으로 채워질 수 있습니다. 위의 예를 사용하면 구매자가 1,500 주를 구매하라는 주문을하면 구매자는 $ 1,500의 요구 가격으로 1,500 주를 받게됩니다. 그 또는 그녀가 2,000 주에 대한 시장 주문을하면, 구매자는 10.25 달러에 1,500 주를, 다음 최고 제안 가격으로 500 주를 얻을 것이며, 이는 10.25 달러보다 높을 수 있습니다. 제한 주문 - 개인은 주어진 가격 또는 그 이상으로 일정량의 주식을 팔거나 사기위한 제한 주문을합니다. 위의 보급 된 예를 사용하여 개인은 $ 10에서 2,000 주를 팔 수있는 제한 주문을 할 수 있습니다. 그러한 주문을하면, 개인은 $ 10의 기존 제안에 따라 즉시 1,000 주를 판매하게됩니다. 그런 다음 다른 구매자가 올 때까지 기다려야하고 주문 잔액을 채우기 위해 10 달러 또는 그 이상을 입찰해야합니다. 다시 주식의 잔액은 10 달러 이상으로 거래하지 않는 한 팔리지 않을 것입니다. 주식이 10 달러 미만으로 유지되면 판매자는 주식을 내릴 수 없습니다. (추가 독서를 보려면 Do Limit Orders 작동 방법 참조) 주간 주문 - 하루 주문은 해당 거래일에만 유효합니다. 그 날이 가득 차 있지 않으면 주문이 취소됩니다. Fill 또는 Kill (FOK) - FOK 명령은 즉시 채워 져야하며 완전히 채워지거나 채워 져야합니다. 예를 들어 한 사람이 10 달러에 2,000 주를 팔기 위해 FOK 주문을했다면 구매자는 2,000 달러의 모든 주식을 즉시 해당 가격으로 가져 가거나 주문을 거부합니다. 이 경우 주문이 취소됩니다. 정지 명령 - 재고가 일정 수준을 초과하면 정지 명령이 작동합니다. 예를 들어 투자자가 XYZ 주식을 $ 9까지 거래하면 1,000 주를 팔고 싶어한다고 가정합니다. 이 경우 투자자는 9 달러로 정지 주문을 할 수 있습니다. 그러면 주식이 해당 레벨로 거래 될 때 주문이 시장 주문으로 효력을 갖습니다. 분명한 것은 주문이 정확히 $ 9로 실행된다는 것을 보장하지는 않지만 재고가 판매 될 것이라는 것을 보장합니다. 판매자가 많으면 주문이 실행되는 가격이 9 달러보다 훨씬 낮을 수 있습니다. (참조 : Stop과 Limit Order의 차이점은 무엇입니까?)
[주문 유형 간의 차이점을 이해하고 언제 주문 유형을 사용하는 것이 적절한 지 알면 모든 상인에게 혼동을 줄 수 있습니다. 한도, 마켓 및 주문 중단에 대한 자세한 내용을 보려면 Investopedia Academy의 Become a Day Trader 코스를 확인하십시오. ]
결론.
입찰가 보급은 본질적으로 진행중인 협상입니다. 성공하려면 상인이 기꺼이 우승하여 제한 주문을 통해 입찰 요청 프로세스에서 벗어나야합니다. 한계를 고집하지 않고 입찰 요청을 염려하지 않고 시장 질서를 실행함으로써 상인은 근본적으로 다른 상인의 입찰가를 확인하여 그 상인에 대한 수익을 창출합니다.

옵션 기초 : 옵션 테이블을 읽는 방법.
점점 더 많은 상인들이 옵션 사용을 통해 얻을 수있는 잠재적 이익의 다양성을 알게되면서 옵션 거래량은 수년간 증가 해 왔습니다. 이러한 추세는 전자 거래 및 데이터 보급의 출현에 의해 주도되었습니다. 일부 거래자는 가격 방향을 추측하는 옵션을 사용하고 기존 또는 예상되는 포지션을 헤지하기위한 옵션과 다른 주식은 여전히 ​​기본 주식, 인덱스 또는 선물 계약의 상인에게 일상적으로 제공되지 않는 이익을 제공하는 고유 한 포지션을 수립합니다 (예 : 근본적인 보안이 상대적으로 변함이 없다면 돈을 벌어라.) 목표에 관계없이 성공의 열쇠 중 하나는 바람직한 위험 대 보상 거래로 포지션을 창출하는 데 필요한 올바른 옵션 또는 옵션의 조합을 선택하는 것입니다. 따라서 오늘날의 정통한 옵션 거래자는 일반적으로 지난 수십 년 간의 거래보다 옵션에 관해서 더 정교한 데이터 집합을 찾고 있습니다.
옵션 가격보고의 옛날.
"옛날" 일부 신문은 그림 1에 표시된 것과 같이 재무 섹션 내에서 거의 읽을 수없는 옵션 가격 데이터의 행과 행을 나열하는 데 사용되었습니다.
그림 2의 데이터는 다음과 같은 정보를 제공합니다.
통화 옵션은 파업 가격이 낮을수록 더 비쌉니다. 풋 옵션은 파업 가격이 높을수록 더 비쌉니다. 외침으로, 더 낮은 파업 가격에는 가장 높은 선택권 가격이 있고, 선택권 가격은 더 높은 각 파업 수준에 떨어집니다. 이것은 각각의 연속적인 파업 가격이 돈이 적거나 돈이 더 적기 때문에, 각각은 더 적은 "본질적인 가치"를 포함하기 때문이다. 다음 최저 가격으로 옵션보다.
옵션 거래는 수십 년 전에 시작된 이래 평균 옵션 트레이더의 정교함 수준이 오랫동안 계속되었습니다. 오늘의 옵션 견적 화면은 이러한 진보를 반영합니다.