외환 거래에 대한 COT (Commitment of Traders) 보고서 사용
Commitment of Traders (COT) 보고서는 정확한 타이밍 지표는 아니지만 외환 거래를 도울 수 있고 현재 및 미래의 시장 움직임에 대한 컨텍스트를 제공 할 수 있습니다. 외환 쌍 분석을 위해 COT 보고서를 사용할 수있는 방법은 다양합니다. 다음은 COT 보고서 외환 전략과 COT 보고서의 기본 내용 및주의해야 할 가치가있는 이유입니다.
외환 거래에 대한 COT 보고서 기본 사항.
간단히 말해, 대형 거래자와 기관은 매주 화요일 (환율이나 외환 쌍, 외환 시장과 현금 시장을 통한 선물 시장을 통한 거래)이라고하는 매주 화요일의 선물 위치를 공개해야합니다. . 이러한 입장은 매주 금요일, 오후 3시 30 분 (동부 표준시 기준)에 상품 선물 거래위원회 (CFTC)에서 발행 한 COT 보고서에 공개됩니다.
이러한 대형 상인과 기관의 위치는 추세가 계속되거나 뒤바뀔 지에 대한 통찰력을 제공합니다. 데이터는 선물 계약에 대한 정보 만 표시하고 외환 시장에서 발생하는 거래는 표시하지 않지만 COT 보고서는 다른 거래자의 위치를 매우 정확하게 예측하므로 통화 선물 거래자와 외환 거래자가 모두 모니터링해야합니다 .
COT 보고서 외환 전략에 들어가기 전에 몇 가지 핵심 요소를 간략하게 설명하고자합니다. COT 보고서에는 상당 부분 데이터가 있지만 실제로 광고의 순 위치, 대형 투기 물의 순 위치, 시간 경과에 따른 이러한 위치의 변화에 대한 관심이있는 몇 가지 정보 만 있습니다.
광고는 다른 위치 나 거래를 상쇄하는 큰 직책을 가진 hedger, 기업, 생산자 등입니다. 상업 광고에는 비용을 통제하거나 수입을 정상화하기 위해 외화 위험을 헤지하고있는 수입업자 또는 수출업자가 포함됩니다. 그룹으로서 이들은 카운터 트렌드 트레이더입니다. 거래가 종종 헤지기 때문에 큰 트렌드에 대한 직책을 감당할 수 있으므로 직접 손실로 노출되지 않습니다. 금 생산자를 생각해보십시오. 그들은 금을 생산할 것이며 그것을 팔아야 함을 알고 있습니다. 따라서 그들은 금을 선물 할 수있는 가격에 자물쇠를 팔기 위해 금 선물을 팔고 있습니다. 금 가격이 오르면 그들은 더 많은 돈을 버는 것을 놓쳤다. 그러나 그들은 여전히 잠긴 가격으로 금을 팔려고한다. 금 가격이 떨어지면 여전히 가격에 팔린다. 상업 광고는 이러한 유형의 거래에 크게 종사하고 있습니다. 그들은 그들이하고있는 일에 대해 좋은 가격을 원하고 있지만 가격이 무엇을 할 것인지에 대해서는 추측하지 않고 단순히 상품이나 통화의 가격을 잠그면 비즈니스를 수행 할 수 없습니다 .
대형 투기꾼은 대부분 헤지 펀드입니다. 헤지 펀드 이름에도 불구하고 & # 8221; 이 대형 투기꾼은 거의 헷지되지 않으므로 큰 손실을 견디거나 추세와의 거래를 감당할 수 없습니다. 그룹으로 큰 투기꾼 추세 추종자입니다. 투기꾼은 상업 거래 상대방의 사람들입니다.
대형 투기꾼은 추세 추종자이며 가격 변동에 훨씬 민감하기 때문에 (상업 거래가 예상과 반대가되면 자금이 직접 손실되는 경향이 있음) 대용량 투기꾼은 소수 집단입니다 이자 및 우리 COT 보고서 외환 전략이 기반으로 그룹.
시간 경과에 따른 순 위치 계산은 손으로 & # 8221; 보고서가 매주 CFTC에 의해 발표되기 때문에 가능하지만 궁극적으로는 불필요합니다. COT 보고서 차트 사용은 거래 목적으로 데이터를 추적하는 가장 쉬운 방법 중 하나입니다.
COT 보고서 데이터는 barcharts에서 차용 가능합니다. 차트를 보려는 선물 계약을 선택하십시오. COT 데이터는 차트의 하단에 표시됩니다 (Large Spec., Small Spec, Comm Spec을 포함하는 것에 대해서만주의)
다음은 COT 보고서 데이터를 맨 아래에 보여주는 유로 (FX) 선물 차트의 예입니다. 차트의 빈도는 주간 연속입니다 & # 8221; 기간은 5 년입니다.
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위의 차트에서 광고 (빨간색)와 대형 투기 (녹색)의 순 위치를 볼 수 있습니다. 차트에 따르면 투기꾼은 대개 가격과 광고 가격으로 이동합니다. 한 줄이 & # 8220; 0 & # 8221; 표시는 그물망의 위치가 짧다는 것을 의미하며, & # 8220; 0 & # 8221; 라인은 네트의 위치가 길다는 것을 의미합니다.
주의해야 할 또 하나의 사실은 통화의 미래가 미 달러에 비례한다는 것입니다. 따라서 유로화는 EUR / USD와 함께 움직일 것입니다. 캐나다 달러의 미래는 대부분의 외환 거래자들이 익숙한 USD / CAD 외환 쌍과 반대 인 CAD / USD와 함께 움직일 것입니다. USD가 통화 쌍의 두 번째 통화 일 경우 미래와 통화 쌍이 한꺼번에 움직입니다. USD가 먼저있는 통화 쌍에서 선물은 CAD 선물의 경우와 같이 쌍의 반대쪽으로 이동합니다. COT 데이터를 분석하고 외환 시장에서 그것을 행동 할 때 이것을 기억하십시오.
이러한 방식으로 COT 데이터를 시각적으로 확인함으로써 유용한 정보를 추출 할 수 있으며, 그러면 COT 보고서 외환 전략의 기초가됩니다.
COT 보고서 외환 거래 & # 8211; 익스 트림 레벨은 취소를 나타낼 수 있습니다.
투기꾼이 포지션을 축적하면 트렌드에 관심이 있다는 확인이 될 수 있습니다. 가격이 하락하면서 반바지가 누적되거나 가격이 올라감에 따라 장기간 포지션이 누적된다면 이것은 좋은 추세가 될 수 있습니다. 그러나 투기꾼들은 무한정 구매하거나 팔 수 없다는 한계가있다. 돈이 고갈되거나 단순히 이익 (또는 손실)을 챙길 수 없거나 더 높은 가격으로 구매를 지속하거나 더 낮은 가격으로 판매하기 위해 더 이상 유죄 판결을받을 수 없습니다. 투기꾼이 밖으로 도망 가고, 더 이상 투자하기를 원하지 않거나 더 이상 투자를 원하지 않는다면, 가격은 갈 곳이 없지만 되돌릴 수 있습니다.
따라서 COT 데이터는 '과매 수 / 과매매'유형으로 사용할 수 있습니다. 시장 내의 거래자의 건강 측면에서의 지표. 각각의 선물 시장은 조금씩 다르지만 중요한 COT 수준은 투기꾼이 과도하게 늘어날 때 반복되고 표시됩니다.
위의 유로 선물 차트에 따르면 투기꾼이 200,000 계약 만 묵적이거나 그와 비슷한 경우 계약 기간이 길어지면서 가격이 반전되는 결과를 낳았습니다. 그것은 중요한 하나의 수준 (예를 들어 200,000 계약)이 아니라 새로운 극단을 관찰하고 그 극단이 나타나기 시작한 후 가격과 COT 방향을 뒤집습니다.
이 방법은 상단 또는 하단 선택 전략에 권장되지 않습니다. 다른 분석을위한 컨텍스트를 제공하고 가격 반전을 확인하는 데 사용될 수 있습니다. 익스트림 레벨은 뒤늦게 깨지기 쉽지만 이상적인 타이밍 표시기는 아닙니다. 즉, 반전이 근처에있을 수있는 경우 거래자에게 경고하는 데 매우 유용합니다. COT 데이터가 혼자서 작동해서는 안됩니다. 가격이 COT 데이터에서 잠재적 인 반전 신호를 확인하기를 기다립니다 (나중에 자세히 설명).
다른 예를 살펴보고 COT 데이터가 거래 결정을 내리는 데 어떻게 도움이되었는지 알아 봅니다.
아래 차트는 COT 데이터와 함께 캐나다 달러 선물 (D6)을 보여줍니다. 우리는 캐나다 달러가 미국 달러에 비해 장기간 하락했다는 것을 알 수 있습니다 (별도로 명시하지 않는 한 선물 계약은 USD에 대해 거래됩니다). 2015 년 Large Specs는 -65,000 계약에 가까운 짧은 포지션을 축적했습니다. 이것은 단지 가격이 약간 올랐다. 2016 년 초 같은 짧은 위치로 인해 훨씬 더 큰 움직임이 발생했습니다. 주목할 것은 이것이 석유가 튀어 나오기 시작한시기이며, 캐나다 경제는 석유 가격에 크게 의존하고 있다는 것입니다. 대형 사양에 대한 극단적 인 독서와 결합 된 석유의 상승은 캐나다 달러 상승 움직임을 나타 냈습니다.
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궁극적으로, 우리는 거래를 확인하는 데 도움이되는 가격 조치를 원합니다. 2015 년과 2016 년의 COT 수치는 과거에 보았던 것보다 극단적 이었지만, 석유를보고 판단을 내리지 않는 한 상대적으로 거래를하기가 어려웠습니다. 2016 년 초에 캐나다 달러를 상승시킬 것으로 예상된다.
참고 자료로 몇 가지 데이터 포인트가 있었지만 COT를 사용하는 다음 주요 기회는 2017 년이었습니다. 하지만 처음에는 약간의 맥락이있었습니다. 2016 년에 가격이 상승했고, 상승 움직임은 최하위로 내려갔습니다 (9 월 & # 8217; 1 월 & # 8217; 16). 이것은 매우 긍정적 인 가격의 행동 신호입니다. 하락 추세가 끝났음을 나타냅니다. 그러나 우리는 더 많은 증거를 원합니다. 그래서 나는 보통 (대부분의 전략으로) 무역을하기 전에 철수를 기다립니다. 2016 년까지 그리고 2017 년까지 우리는 매우 길고 느린 이동 쇠퇴를 가지고 있습니다. 그것은 이전 움직임보다 훨씬 약한 움직임입니다. 그것은 또 다른 긍정적 인 신호입니다 (속도와 크기로 Price Action Trading을 읽으십시오).
가격 조치에 따라 무대가 설정됩니다. 우리는 장황한 거래를 고려할 때 두 가지 가격대로 작용할만한 이유가 있습니다. 5 월에 COT Large Spec의 짧은 포지션은 -65,000 포인트를 훨씬 밑도는 것으로 나타났습니다. 궁극적으로 5 월 말에는 -99,000에 도달합니다. 6 월 중순 경 짧은 위치가 90,000 이하로 감소했으며 매주마다 위치가 0으로 올라가 대형 사양이 신속하게 편향되어 가고 있음을 보여줍니다. 이 기간 동안 가격도 상승하고 있습니다.
일일 차트에 0을 기입하면 가능한 거래 위치를 볼 수 있습니다. 첫 번째는 약한 내림차순 채널의 맨 아래에있었습니다. 가격 행동에 따라 우리는 다른 움직임이 더 높을 것으로 예상했음을 기억하십시오. 이 시점에서 COT는 극단적 인 독서를하고 있습니다.
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가격은 채널의 하단에서 통합되고 그 다음에 그 통합보다 높게 나뉘어 긴 무역에 최초로 진입 할 수있게됩니다 (이 시점에서 대형 사양은 여전히 짧은 위치를 증가시키고 있음). Forex Strategies Guide를 읽은 사람들에게 이것은 Front-Running 무역 일 것입니다. 그런 다음 가격이 채널 상단으로 올라와 통합됩니다. 이 시점에서 Large Specs는 구매하기 시작합니다 (짧은 포지션은 0으로 다시 움직입니다). 그래서 가격과 COT가 상승을 확인하고 있습니다. 가격은 연결 및 하강 경로에서 더 높아져 다른 가능한 거래를 알립니다. 그 후로, Large Specs는 단기간에서 장기간으로 반전되어 강세가되었습니다. 이것은 랠리에 도움을주었습니다. 그래서 우리는이 녀석들이 무엇을 할 것인지를 예상하고 있습니다. 그리고 우리는 이러한 대형 제원 위치가 극단에 가까울 때 종종 큰 반전이 올 것이라는 사실을 알게됩니다.
위 차트는 선물 차트이지만 외환 차트는 아닙니다. USD / CAD를 거래하는 경우 동일한 분석이 적용되지만 거꾸로 뒤집 힙니다. 가격 조치 및 COT 데이터를 기반으로 2017 년에 CAD가 증가 할 것으로 예상했습니다. CAD가 올라 가기를 기대한다면 USD / CAD는 무엇을 할 것입니까? CAD가 올라가면 USD가 하락하기 때문에 떨어질 것입니다. 동일한 거래 및 설정이 USDCAD 차트에 표시됩니다. 단, USDCAD는 짧을 것입니다 (이는 CADUSD 또는 CAD 선물을 오랫동안 사용하는 것과 같습니다).
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COT 극단과의 거래 & # 8211; 경고.
무역을 확인하는 데 도움이되는 다른 증거를 준비하십시오. Large Specs가 역사적으로 극단적 인 수준에 가까워 가격이 반전 될 것이라고 가정하는 것이 현명하지 않습니다. 시간이 지남에 따라 이러한 극단적 인 수준이 확장되는 경향이 있습니다. 위의 CAD 선물 차트에서 -99,000은 극단적이었습니다. 그것은 앞으로도 계속 될지도 모르지만 몇 년 후에는 새로운 극단이 125,000 또는 150,000에 도달 할 수 있습니다. 또한 가격 반전없이 장기간 극단적 인 수준에 머무를 수 있습니다. 그래서 우리는 다른 증거가 필요합니다. 극단적 인 COT는 우리에게 가능한 무역 (또는 무역을 피하기 위해)을 경고하지만 신호는 무역을하지 않습니다.
이 기사는 COT에 초점을두고 있으며 거래를하는 데있어 추가적인 증거로 어떻게 사용될 수 있는지에 대해 설명합니다. 이 기사는 손절매 수준이나 이익 목표 (이익 획득)에 대해서는 언급하지 않았습니다. 이들은 거래 전략의 요소이며이를 배치하기 전에 각 거래에 대해 고려해야합니다. COT 데이터는 자체 내외의 전략이 아니라 오히려 거래 전략 및 거래 계획과 결합 될 수있는 도구입니다.
COT가 극단적으로 가깝지 않은 경우, 나는 무역 결정에 그 COT를 고려하지 않습니다. 이 지표를 과도하게 사용하지 않을 것입니다. 전략에 따라 유효한 거래 신호를 얻었고 COT 데이터가 극단적 인 수준에 이르지 않으면 거래 신호를 가져갈 필요가 없다는 것을 의미하지 않습니다. COT 데이터는 추가 데이터 일뿐입니다. 유효한 거래 신호를 받으면 받아들입니다. 때때로 COT는 거래를 분석하거나 확인 (또는 거부)하는 데 도움이 될 수 있습니다. 그러나 CAD 예에서 볼 수 있듯이 COT 데이터는 지난 몇 년 동안 몇 번이나 (내가 거래 한 방식과 관련이 있습니다.) 관련성이있었습니다. 가격 조치와 극단적 인 COT 수준이 충돌 할 때 주요 이동의 가능한 방향을 알 수 있기 때문에주의를 기울일 가치가 있습니다.
COT 데이터를 볼 때 극단적 인 레벨을 선택하기위한 최소 10 년 차트로 시작하십시오. 이전의 극단적 인 길고 짧은 롱 스펙 (Long Spec) 위치는 관심 분야이지만, 시간이 지남에 따라 바깥쪽으로 확장되는 경향이 있음을 기억하십시오. 이러한 극단적 인 수준을 기록한 다음 가격이이 수준에 가까워 지거나 초과하면 거래 신호를 주시하십시오. 1 년 또는 2 년 차트의 극단적 인 수준 만 보면 역사적으로 중요한 정보가 누락되었을 수 있습니다. 2007 년으로 돌아가는 CAD 선물 차트 (COT 데이터 포함)를 살펴보면 과거에는 65,000 ~ 100,000 개의 계약직이 중요하다는 것을 알 수있었습니다.
COT 보고서 외환 거래 & # 8211; 결론.
내 차트에서 COT 데이터를 사용하는 한 가지 방법은 Large Spec에서 극단을 찾는 것입니다. 위치. 정확한 타이밍 인디케이터는 아니지만 다른 조건이 일치하고 유효한 거래 설정을 얻은 경우 COT의 극단적 인 수준은 종종 날카 롭고 큰 가격 반전을 의미 할 수 있습니다. 극단적 인 COT 수준으로 인해 가격이 최근 추세의 반대 방향으로 이동하는 경우가 많으므로 반전이 실제로 발생하기 전에 거래하려는 방향에 대한 통찰력을 얻습니다. COT 수준이 극한에 도달하면 반전을 위해 익숙 할 수도 있으므로 해당 추세 방향으로 거래하지 않도록 경고 할 수 있습니다.
COT 수치가 극한값 또는 그 근처에 있기 때문에 가격이 엄청나게 반등 할 것입니다. 때때로 우리는 장기간에 걸쳐 극단적 인 수준에 머무르는 경우가 있으며 가격은 주요 가격 반전없이 추세 방향으로 계속 이동합니다. 이것이 우리가 COT를 별도로 사용하지 않는 이유입니다. 우리는이 접근 방식을 다른 기술적 또는 근본적인 접근 방식과 결합하고 이상적으로는 가격 반전이 시작될 때를 확인하는 구체적인 가격 행동 전략을 사용하고자합니다.
다른 외환 거래 전략의 경우 Cory Mitchell의 Day and Swing Traders eBook을위한 Forex Trading Strategies Guide를 확인하십시오. 300 페이지가 넘고 20 가지가 넘는 전략을 포함하여 eBook 이상의 외환 거래 과정을 포괄합니다.
코리 미첼 (Cory Mitchell), CMT.
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높은 가능성 Forex Engulfing 캔들 트레이딩 전략 & # 8211; 정의 된 경향에 진입 점으로 양초를 사용하는 거래 전략. 풀백에서 트렌드로 전환하는 데 유용합니다. "전통적인"접근 방식에 비해 대체 입력 방식을 제공합니다.
ABC Forex Trading Strategy - (비디오) & # 8211; 모든 시장에서 볼 수있는 간단하지만 강력한 가격 패턴. 그것은 강한 기세의 방향으로 당신을 안으로 얻는다.
한 가지 생각 (& ldquo; 외환 거래에서 COT (Commitment of Traders) 보고서 사용하기 & rdquo;
명확한 예제가있는 훌륭한 기사. 이전에 COT에 대해 들어 봤는데 이제 데이터를 사용하는 방법에 대해 훨씬 더 좋은 생각이 있습니다. 감사합니다 코리.
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거래를 위해 COT 보고서를 사용하는 방법.
COT 보고서가 매주 나오기 때문에 시장 심리 지표로서의 유용성은 장기 거래에 더 적합 할 것이다.
지금 묻고있는 질문은 다음과 같습니다.
도대체 당신은 어떻게 그 모든 "커다란 거대한 텍스트 블록"을 당신이 어떤 핍스를 움켜 잡는 데 도움이되는 정서적 지표로 바꿀 것인가?
이 위치를 찾는 것은 모든 사람이 오래 걸려도 구매할 사람이 남아 있기 때문에 시장 반전이 곧 끝나고 있다는 신호일 수 있습니다.
그리고 모두가 짧은 통화라면 누가 팔아야합니까?
그래 맞아. 아무도.
앞으로 나아갈 길이 없기 때문에 계속 갈 수 없습니다. 할 수있는 유일한 일은 되돌아가는 것입니다.
TimingCharts의 EUR / USD 차트를 살펴 보겠습니다.
상반기에, 우리는 EUR / USD의 가격 행동을 계속합니다. 동시에 하단 절반에는 EUR 선물의 장단기에 대한 데이터가 세 범주로 나뉘어 있습니다.
상업 상인 (파란색) 대형 비영리 (녹색) 소형 비상업적 인 (빨간색)
소규모 소매 상인은 관련이 없지만 주로 헤지 목적을위한 것이므로 상업적 위치는 무시하십시오.
2008 년 중반에 무슨 일이 있었는지 살펴 보겠습니다. EUR / USD는 7 월에서 9 월 사이 꾸준히 하락했습니다.
비상업적 인 거래자 (녹색 라인)의 순매도 포지션의 가치가 떨어지면서 EUR / USD 역시 하락했다.
9 월 중순에는 순매도가 45,650 건으로 극단적 인 수치를 기록했습니다. 얼마 지나지 않아 투자자들은 EUR 선물을 사기 시작했습니다.
한편 EUR / USD는 1.2400에서 1.4700에 가까운 높은 수준으로 급격히 상승했습니다!
내년에 EUR 선물 가격의 순 가치는 점차 긍정적으로 나타났습니다. 예상대로, EUR / USD는 결국에는 1.5100 주위에 새로운 최고를 치고, 정장을 따랐다.
2009 년 10 월 초 EUR 선물 장거리 매수 포지션은 역전하기 전에 극단적 인 51,000을 기록했습니다. 얼마 지나지 않아 EUR / USD도 하락하기 시작했습니다.
거룩한 과카 몰레! COT를 지표로 사용하는 것만으로도 2008 년 10 월부터 2009 년 1 월 및 2009 년 11 월에서 2010 년 3 월까지 두 가지 미친 행동을 포착 할 수있었습니다.
만약 당신이 투기 거래자의 짧은 포지션이 극단적 인 수준이라고 생각했다면, 당신은 약 1.2300 유로 / 미화를 매입 할 수있었습니다.
이것은 몇 달 만에 2,000 pip 이익을 가져 왔습니다!
2009 년 11 월의 순매수 포지션이 극단적 이었다는 것을 알게 되었다면 EUR / USD를 팔았을 것이며 약 1,500 pips를 얻을 수있었습니다!
이 두 가지 움직임을 통해 COT 보고서를 시장 심리 역전 지표로 사용하면 총 3,500 pips를 획득 할 수있었습니다. 꽤 멋진, 응?
귀하의 발전.
창의력의 비결은 출처를 숨기는 방법을 아는 것입니다. 알버트 아인슈타인.
BabyPips는 개인 트레이더가 외환 시장을 거래하는 방법을 배우도록 도와줍니다.
우리는 사람들을 통화 거래 세계에 소개하고, 유익한 상인이되는 법을 배우는 데 도움이되는 교육 컨텐츠를 제공합니다. 우리는 일상적인 거래 여행에서 서로를 지원하는 상인 커뮤니티입니다.
트레이더 (CoT) 보고서의 약속과 함께 가장 큰 트레이더를 추적하십시오.
기술적 인 준비, 위험 관리 & amp; 상인 심리학.
상인 보고서의 약속은 무엇입니까? 보고서에 플레이어가 누구입니까? Directional Bias를 위해 CoT를 읽는 법.
상인 보고서의 약속은 무엇입니까?
방안에있는 가장 똑똑한 남자들과 여자들이 뭘하고 있는지 어떻게 알고 싶습니까? 상품 선물 거래위원회 (Commodity Futures Trading Commission)의 요구에 따라 세계 최대의 선물 거래자는 CFTC가 1962 년부터 발행 해 온 대규모 포지션을 유지하기 위해 지불해야하는 마진으로 인해 쉽게 추적 할 수있는 포지션을보고해야합니다. 2000 년 이후 매주 금요일 오후 3시 30 분에 이 정보는 헤지 펀드와 같이 선물 시장에 진출한 사람들이 자신의 지수보다 높은 수익을 올리거나 세계에서 가장 큰 회사 중 일부가 오는 경제의 건강에 대한 실시간 데이터를 가지고 극단적 인 도움을 줄 수 있습니다 선물 시장에 그들의 제품을 만들거나 그들의 서비스를 preform하기 위하여 그들이 사용하는 원료의 가격 변동에 그들의 노출을 헤지하기 위하여.
2014 년 1 월 28 일 기준 유로 FX (EURUSD)에 대한 Forex : CoT 보고서를 확인하십시오.
CoT 보고서를 대부분의 지표보다 더 깊이있는 정서 지표로 생각하는 것이 도움이 될 수 있습니다. 물론 그 깊이는 가장 큰 장래의 거래자를 기반으로하고 있으며, 큰 500 대 기업이 당신이 거래하는 것에 대한 전망을 전환 할 때 도움이 될 수 있습니다. 간단히 말해서, 이 보고서는 당신이 어려운 일로 다른 길에서 찾아야 할 내부자 정보의 놀라운 수준을 제공합니다.
보고서에 플레이어가 누구입니까?
광고 & ndash; 선물 시장을 주로 일일 영업에 바람직하지 않은 가격 변동을 회피하기 위해 사용함. 그들은 시장으로서의 수요와 미래가 구멍 인 것처럼 가장 깊은 통찰력을 가지며 가장 깊은 주머니를 가지고있을 것입니다. 이 선수들은 상업용 헤저라고도합니다.
예 : 설탕 시장의 코카콜라 또는 가솔린 시장의 아메리칸 항공.
비영리 단체 (투기자 / 기금) & ndash; 헤지 펀드는 대형 개인이든 아니지만 배달에 관심이없고 오히려 수익을 창출하고 CFTC의보고 요건을 충족시키는 대형 개인입니다.
예 : 헤지 펀드 및 대형 은행 또는 대형 상품 거래 자문 (CTA)
보고 할 수없는 위치 & ndash; 길게 & amp; 보고 가능한 요구 사항, 즉 소규모 거래자를 충족시키지 못하는 직책에 대한 미결제.
예 : 이것은 주머니가없는 레버리지 플레이어이며 DailyFX SSI와 비슷한 큰 동작에서 흔들 리게됩니다.
방향 바이어스를위한 CoT를 읽는 방법?
CoT를 처음 읽을 때 USD, JPY, GBP 또는 EUR의 향후 포지션이 EURUD, USDJPY 또는 EURGBP 거래에 도움이 될 수있는 방법을 혼란 스러울 수 있습니다. Commitment of Traders 보고서에 대해 알아야 할 것이 많지만 대용량 투기꾼과 대형 광고 사이에 매우 강한 분기점이있을 때 종종 도움이되는 부분을 찾는 것이 도움이됩니다.
Forex를 배우십시오 : 어떤 헤지 펀드가 매도세를보고 있는지보십시오.
Learn Forex : 비영리 / 헤지 펀드 판매 USDJPY Longs & amp; 차트 확인.
차트 작성자 : Tyler Yell, CMT.
가장 먼저 시작해야 할 것은 Net Positioning에 대한 명확한 이해입니다. 이 포지셔닝은 주요 시장 바이어스의 주간 차이 (위 그림에서 보듯이)에 대해 명확하게 표시됩니다. 찾고자하는 것이 특정 숫자만큼 많지는 않지만 공개 관심이나 편견에 대한 명확한 기호가 아니기 때문에 비 상업 / 기금이 기본 추세를 뒤집을 수 있음을 알 수 있습니다. 또한, 돈을 위해 광고에 포함 된 비상업적 / 기금의 정서에 키 플립이 보이고 광고와 같이 헤지 될 수 없으며 차트에 트렌드가 고갈되었다는 확인이있을 때, 큰 아이들의 방향.
지난 1 월의 마지막 보고서에서 볼 수 있듯이, JPY 반바지를 줄이는 기금의 수는 이전 주보다 급격히 증가했습니다. 주요 펀드에서 이러한 유형의 교대를 볼 때 이전 트렌드가 사라지는 것을 보여주는 다른 징후를 찾아 볼 수 있습니다. 그러면 거래를 종료해야 할 수도 있습니다. USDJPY의 상기 도표는 2014 년의 시작부터 USDJPY에 4 곰 같은 중요한 일이 non-commercials가이 움직임이 가기 위하여 더 많은 것을 가지고 있을지도 모른다 신망을주는 USDJPY longs / JPY 반바지를 언로 드 했었다는 것을주의한다.
또 다른 훌륭한 도구는 DailyFX의 Commitment of Traders Analysis입니다. 이 주간 보고서는 CFTC 보고서 분석을 제공하여 포지셔닝시 키 플립의 개요와 함께 Forex 선물 거래의 위치를 보여줍니다. 이 보고서는 또한 주요 움직임의 52 주 백분위 수를 제공하여 상인에게 도움이됩니다. 그래서 우리는 현재 연간 낙관적 인 / 곰 같은 극단적 인 상황을 볼 수 있습니다. 그래서 자금 조달을 막기 위해 가격 조 치를 찾거나 가격 조 치를 찾아야합니다. 따를 수 있습니다.
결론 : 비영리 단체가하는 일에 대한 차트 검증을 찾으십시오. 비영리 단체의 편향 비율이 큰 경우 (10 % 이상)에는주의를 기울여야합니다. 마지막으로, 시장 감정에 대한 이해를 실질적으로 향상시키고 자한다면, 하루에 두 번 업데이트되는 DailyFX 투기 센스 인덱스를 통해 비 신고 인 또는 소규모 트레이더의 샘플 그룹이 OTC FX에 배치되는 방식에 대해 더 나은 느낌을 얻을 수 있습니다 .
--- 타일러 예엘 (Tyler Yell), CMT 지음.
무역 강사 / 통화 분석가.
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COT 보고서를 사용하여 외환 가격 움직임을 예측합니다.
COT 보고서와 몇 가지 사용 방법을 검토하기 전에 두 가지 중요한 세부 사항을 알려주십시오.
forex 시장을 가진 중요한 문제의 한개는 양 지시자의 부족이다. 닛케이 또는 뉴욕 증권 거래소 (NYSE)와 같은 외환 거래가 없기 때문에 전체 시장에 대한 대량 통계를 이용할 수 없습니다. COT 보고서는 주요 투기꾼과 상업 헤저의 통화 및 상품 선물 할당을 추적하는 것은 용적 표시기를 대체 할 훌륭한 대안이며, 따라서 기술적 인 거래 계획의 분리 할 수없는 항목이어야합니다. 우리가 강조하고 싶은 다른 점은 보고서의 뒤처진 특성이다. 지난 주 위치에 대한 우리의 업데이트로 인해, 측정 지표가되는 일보다 오히려 몇 주가 걸리는 장기 지표로서 훨씬 더 유용합니다.
COT (거래자 약정)는 CFTC가 상품 시장에서 선물 거래자의 선물 포지셔닝에 대한 일반 대중을 업데이트하기 위해 발행 한 보고서입니다. 미국에서는 대부분의 선물 거래가 시카고와 뉴욕에서 이루어지며 보고서에 포함 된 기관은이 지역에 집중되어 있습니다.
COT 보고서의 본문을 살펴 보겠습니다.
미결제는 보유중인 미결제 선물 계약 금액을 나타냅니다. 즉, 시장에서 열린 계약의 총량이지만 거래는 아닙니다.
보고 가능한 직책은 CFTC의보고 요건을 충족하는 기관이 보유한 직위입니다. 이들은 CBOT의 주요 선수 들로서, 그들의 선택은 대개 애호가들과 그들의 연구에 의해 뒷받침됩니다.
보고 할 수없는 위치는 위의 기준에 맞지 않는 모든 사람들을 포함하며 작은 투기업자라고도합니다. 보고 가능한 직위 중 비영리 기관은 헤지 펀드, 중개 회사, 투자 은행 및 기타 관련 회사와 같이 기본 통화 나 상품을 사용하는 데 관심이없는 모든 행위자를 포함합니다. 상업적인 미결제는 기초를 수령하거나 전달하고자하는 회사가 만들어 낸 것입니다. 따라서 두 범주의 거래자가 수행하는 역할은 매우 다릅니다.
스프레드는 장래의 계약에 대해 동일한 롱 - 숏 포지션을 보유한 거래를 커버합니다.
이 보고서는 긴 또는 짧은 계약의 비율에 대한 데이터를 제공하며, 통화 별 순위를 가진 세 범주의 거래자 수 및 마지막으로 이전보고 기간과 비교하여 미결 거래가 변경된 데이터를 제공합니다.
수년 동안 COT 보고서는 모든 종류의 거래자들에게 인기있는 도구가되었습니다. 다음은 COT 보고서에서 제공하는 데이터를 악용하는 여러 가지 방법입니다.
1. COT 보고서 포지셔닝을 기반으로 통화 포트폴리오를 생성합니다.
COT 보고서 데이터를 사용하여 다양한 통화 포트폴리오를 만들 수 있습니다. COT 보고서를 검토하면 USD에 대한 주요 거래자의 태도에 대해 좋은 생각을 가질 수 있지만 데이터를 실제로 활용하기 위해서는 AUD / USD, EUR / USD 등과 같은 통화 쌍 포트폴리오를 만들어야합니다. USD / JPY. 시장은 전반적으로 USD가 될 수 있기 때문에 하나 이상의 통화에 비해 USD가 짧을 수 있기 때문에 COT가 여전히 길지만 USD가 가치를 잃을 수있는 쌍을 잡고있는 것을 포착하고 싶지는 않습니다. 비상업적 부문이 우리의 예에서 전반적으로 긴 달러라고 가정합시다.
그러한 상황에서 당사의 포트폴리오에 포함될 통화 쌍을 결정할 때 기준은 무엇이되어야합니까? 일반적으로 우리의 포트폴리오를 중립적으로 만들어서 우리의 통화 배분을 USD - 긍정적 인 아이디어로 표현하는 한편, 우리가 줄여야 할 통화에 대해서는 많이 언급하지 않는 것이 좋습니다.
예를 들어, 우리는 AUD / USD와 EUR / USD (그리고 캐리가 마이너스)와 긴 USD / JPY를 단기화하고, 우리는 총이자가 Fed 비율을 초과하지 않도록 통화 쌍 비율을 관리 할 것입니다. 왜 우리가이 일을합니까? 우리가 원하는 것은 모두 캐리 트레이드로 인한 변동성을 제한하면서 USD의 상승에서 얻는 것입니다. 우리의 입장을 중립적 인 것으로 만들면 그러한 혼란을 극복 할 수있을 것입니다. 이는 포트폴리오의 변동성을 줄이고 투자 수익을 감소 시키지만 장기적이고 탄력적 인 위치를 만듭니다.
COT - 보고서 기반 포트폴리오를 만드는 또 다른, 그러나 훨씬 위험한 방법은 단순히 상업 부문이 길면 길고 비영리 거래자가 긴 상품이나 통화를 줄이는 것입니다. 따라서 예를 들어, 상업 부문이 EUR가 길고 투기 부문이 AUD 인 경우, 상인은 EUR / AUD에 큰 부분을 할당하여 시장 선택을 반영하기 위해 포트폴리오를 정리할뿐입니다. 그리고이 방법을 사용하여 이전에 설명한 방식으로 관심 중립 포트폴리오를 작성함으로써 포지션의 변동성을 제한하고보다 성공적인 장기 전략을 보장 할 수 있습니다.
2. 포지셔닝의 반전을 이용하여 포트폴리오를 만듭니다.
위에서 언급 한 포트폴리오를 COT 보고서에서 알 수있는 바와 같이 추세 반전에서 이익을 얻을 수 있도록 준비 할 수도 있지만, 상관없는 (또는 부정적으로 상관 관계가있는) 쌍을 거래함으로써 거래자가 자신의 입장을 신중하게 헤지하지 않는 한이 방법에주의해야합니다. 통화 쌍의 상관 통계는 대부분의 주요 외환 브로커에서 사용할 수 있습니다.
그럼에도 불구하고 트렌드의 힘에 대한 주요 변화 또는 영구적 인 반전은 공개 이익의 변화와 제도적 포지셔닝에 의해 실제로 주목됩니다. 우리의 유일한 제안은 상인이 잘못된 신호의 가능성을 인식하고, 평소의 원칙에 따라 바닥과 꼭대기를 잡으려고 너무 열심히 노력하지 않는 것입니다.
3. COT 보고서를 장기 볼륨 표시기로 사용.
COT 보고서의 매우 유용하고 신중한 사용은 기존의 기술적 분석에 의해 생성 된 가격 연구를 보완하는 것으로 간주됩니다. 상인은 기술 보고서가 COT 보고서에서 유사한 움직임 (공개 이익이 증가하는 것으로 표시됨)에 의해 확인되지 않을 때 행동을 거부 할 수 있습니다. 상승 추세를 보았을 때, 그는 열린 관심의 상승을 예상 할 것이고, 하락 추세는 상응하는 하락을 기대할 것입니다. 이 목적을 위해 지표를 고안하는 것도 가능하며, MACD, Williams Oscillator 또는 Stochastics은 모두 COT 보고서 데이터에 그려 질 수 있습니다.
이 접근법은 주식 시장 차트를 탐색하면서 동시에 볼륨 및 가격 데이터를 사용하는 것과 비슷하며, 해당 분야의 경험이있는 사람들은 COT 보고서의 중요성을 쉽게 파악할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고, 다른 시장에 대한 지식이 거의없는 사람들은 특히 순수한 기술적 기반에서 거래 할 때 그 활용으로 큰 이익을 얻을 수 있습니다.
4. 시장 반전을 예측하기 위해 위치 결정에 플립 사용하기.
위의 샘플 COT 차트에서 유로화에 대한 비상업적 인 순 포지션은 짧다. 왜냐하면 상인의 38 %가 매도 포지션을 유지하고 있고 30 %는 매수 포지션을 보유하고 있기 때문이다. One way of exploiting this segment of the COT report is by taking note when net positioning switches from long to short and vice versa, and predicting forex market reversals on that basis. In the above example, when net positioning of the non-commercial sector switches to long, we would use the development as a signal for buying euros, coupled with some input from other sources of technical analysis.
While this method can produce results that are much more reliable than those generated by pure technical analysis, the trader should still be aware of whipsaws and unpredictable spikes and collapses that can sometimes arise. Percentage values are easier to recognize, and are easier for recognizing position flips.
5. Using extreme positioning to gauge market exhaustion.
Comparing long or short positioning with historical extremes can also be beneficial in identifying market extremums. Experience shows that there are absolute values which indicate a bought-out, or sold-out currency, and as the COT positioning hits these values, there’s a significant chance of a rapid reversal.
Extremums can also be termed bubbles, as they characterize a market that is already in an unsustainable phase of rise or fall. The problem with this method lies in the fact that it’s always hard to pick up tops and bottoms: there’s no reason to expect that positioning cannot exceed a previously registered high, before collapsing. Still, if one has the determination and the resilience, extremums reported by the COT report have much greater value than that reported by price based technical analysis.
It is possible to confirm the absolute extremes on the COT report with extremes on moving averages or oscillators on the price chart.
The COT report is a very useful tool which can be substituted for the volume indicators of stocks analysis. Absolute long and short positioning and historical comparisons can be useful for identifying market extremes. Percentage changes in open interest can be valuable in noting position flips and predicting market reversals in the medium term. If there ever were an ultimate technical indicator, its seekers have their greatest luck in COT data. But the old advice on not putting all eggs in the same basket is still valid: it’s better to confirm signals from the COT report with data from other aspects of technical analysis, and of course fundamental analysis, before reaching decisions.
리스크 진술 : 마진에 대한 외환 거래는 높은 위험도를 가지며 모든 투자자에게 적합하지 않을 수 있습니다. 초기 보증금 이상을 잃을 가능성이 있습니다. 높은 레버리지는 당신뿐만 아니라 당신을 도울 수 있습니다.
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